Låneförbud

I aktiebolagslagen finns skyddsregler för bolagets eget kapital, bl a förbud att lämna lån till delägare, styrelseledamot eller verkställande direktör i bolaget. Liknande regler finns för lån från pensionsstiftelser samt vissa andra stiftelser.
Lagtext: 21 kap. 1-7 §§ ABL
Förbudet gäller även närstående till bolagets ägare och även lån till företag som någon av dessa personer kontrollerar.
Låneförbudet berör inte personer som har enbart konvertibler, optionsrätter o d i företaget. Anställda som får teckna konvertibler i företaget kan därför finansiera köpet med lån från företaget.
Undantaget är kommersiella lån och även lån mellan bolag inom en och samma koncern, såvida inte lånet kan ses som olovlig vinstutdelning. Se nedan.

* Låna av kommanditbolag
Den som trots låneförbudet behöver låna av sitt företag kan driva sin verksamhet i ett kommanditbolag med ett aktiebolag som komplementär. Kommanditdelägaren, som också äger komplementären, kan låna pengar av kommanditbolaget. Det strider inte mot låneförbudet eftersom lånet tas från kommanditbolaget.
Att aktiebolagets medel förs över till kommanditbolaget, och dessa sedan lånar ut pengarna till ägaren, kan däremot anses strida mot låneförbudet.


Aktieköp
Reglerna om låneförbud säger också att det är förbjudet att köpa bolagets aktier genom att använda det köpta bolagets pengar. Själva förvärvet får alltså inte finansieras med det köpta bolagets medel och heller inte genom pantsättning av bolagets tillgångar. Däremot kan det förvärvade bolagets kapital och likviditet användas på sedvanligt sätt efter förvärvet. Det förvärvade bolagets medel får däremot inte användas på sådant sätt att det egna kapitalet äventyras.
Utlåning får inte ske till någon som inte kan förväntas återbetala lånet. Om utlåning sker till moderbolag måste lånebelopp som överstiger de utdelningsbara vinstmedlen bedömas på motsvarande sätt. Detta är en fråga som ofta förekommer vid förvärv av bolag. Se även skalbolag.
Det finns även ett låneförbud som riktar sig mot försäljning av aktiebolag som ingår i säljarens koncern, dock inte i ett underliggande bolag, t ex ett dotterbolag. [21 kap. 5 § ABL] Se aktiebolag.

Kommersiella lån
Från låneförbudet undantas kommersiella lån då dessa inte anses påverka bolagets situation och därmed utgöra en risk för borgenärerna. En person som har ett väsentligt inflytande över två bolag kan inte låta det ena bolaget låna till det andra om det inte är av helt kommersiella skäl utifrån det långivande bolagets verksamhet. Kravet på affärsmässighet ställs i regel inte alltför högt.

Småaktieägarlån
Undantag finns också för lån till småaktieägare om det gäller lån till aktieägare eller närstående som äger mindre 1 procent [21 kap. 2 § 3 st. ABL]. Det är dock tveksamt om det undantaget gäller för styrelseledamot i bolaget.

Dispens
Skatteverket kan medge efter dispens för lån eller säkerhet för förvärv av aktier i bolaget eller bolag i samma koncern vid särskilda omständigheter [21 kap. 8 § ABL] och även i övrigt om det finns synnerliga skäl, exempelvis för att underlätta generationsskiften i fåmansföretag.


Utbetalningsförbud
Förutom låneförbudet gäller en allmän regel om att ett aktiebolag inte får göra affärer som uppenbarligen riskerar att minska bolagets eget kapital. Det är därför inte tillåtet att låna ut pengar till någon som är på obestånd. Aktierna i det långivande bolaget får normalt inte räknas som tillgång. (RÅ 1998 ref 9).
Ett dotterbolag kan exempelvis inte låna ut pengar till sitt moderbolag om detta har svag ekonomi. De som medverkar till ett sådant beslut kan bli återbetalningsskyldiga och straffade.

Skattekonsekvenser
Lån som tas i strid mot låneförbudet är enligt en särskild regel skattepliktig för låntagaren om det inte finns synnerliga skäl mot sådan beskattning. [11 kap. 45 § IL] Däremot blir det inte några arbetsgivaravgifter. Till sådana skattepliktiga lån räknas också lån från ett fåmansföretags pensionsstiftelse till företagets delägare eller närstående. Undantag kan göras om det finns synnerliga skäl och lånet återbetalas före årets slut. Skattskyldigheten för förbjudna lån gäller även aktiebolag.
§
Uttag ur fåmansföretag ses inte som förbjudna lån. Det betraktas i stället som lön. (KRSu 4/7 1996, 9201/93).
§
Att köpa en fastighet mot revers har ansetts som ett förbjudet lån. Däremot inte den mindre del som betalades några månader efter förvärvet. (RÅ 2003 ref 60).
§
Undantagsregeln tillämpas restriktivt och utifrån en helhetsbedömning. Det räcker inte alltid att lånet återbetalas före årsskiftet. (RÅ 2004 ref. 114, RÅ 2004 ref. 115, RÅ 2004 ref. 116, RÅ 2004 not 192)

Att överlåta en fordran på någon närstående till sitt eget bolag medför inte att det har skett något brott mot låneförbudet trots att låntagaren har en skuld till bolaget som ägs av den närstående. Ej heller att lån lämnas till någon som först efter lånetidpunkten blir aktieägare i företaget. Bedömningen ska alltså göras vid tidpunkten för själva lånet.
Skatteverket har föreslagit att skattereglerna ska frikopplas från de aktiebolagsrättsliga reglerna. Se Skv 131 648360-10/113.
 RÅD
  Låna först ut till någon annan
Om en delägare i ett aktiebolag vill komma åt en del av bolagets pengar utan att ta ut pengarna som lön kan bolaget först låna ut pengarna till någon utomstående. Vid ett senare tillfälle och i ett annat sammanhang är det i princip inget som hindrar att den personen i sin tur lånar ut pengarna till bolagets delägare. Lånen får då inte kopplas till varandra, så att de kan ses som ett kringgående av låneförbudet.
  Låna av bolaget innan du blir delägare
Det strider inte mot låneförbudet om ett bolag lämnar lån till en anställd som efter lånetidpunkten blir delägare i företaget. Den som vill ta in en kompanjon som delägare i ett bolag kan alltså före köpet låna ut en del av bolagets pengar till den tilltänkte delägaren. Kompanjonen kan alternativt också teckna konvertibler eller teckningsoptioner i företaget, och omfattas då av låneförbudet först sedan värdepappren utnyttjas.
  Låna av kommanditbolag
Den som trots låneförbudet behöver låna av sitt företag kan driva sin verksamhet i ett handelsbolag eller också i ett kommanditbolag med ett aktiebolag som komplementär. Kommanditdelägaren, som också äger komplementären, kan låna pengar av kommanditbolaget. Det strider inte mot låneförbudet eftersom lånet tas från kommanditbolaget men däremot om lånet lämnas av aktiebolaget via kommanditbolaget.
  Låna genom annat bolag
Styrelseledamöter och andra som genom sin ställning  i bolaget, kan inte låna direkt av bolaget. Däremot är möjligt att bolaget lämnar ett lån till ett annat bolag, dock inte ett bolag i samma kkoncern, där personen inte har sådan ställning. Det kan möjligtvis ses som ett kringgående av löneförbudet, men torde inte träffas av någon generalklausul.
  Aktieägartillskott i stället för lån
För lån mellan bolag med samma ägare krävs att detta strider mot låneförbudet förutsatt att det finns kommersiella skäl. Det kravet finns inte för exempelvis lån från moder- till dotterbolag. Ett annat sätt kan vara att det långivande bolaget går in som minoritetsdelägare och att lånet ges i form av ett villkorat aktieägartillskott. Tillskottet kan återbetalas efter beslut av bolagsstämman och efter ett sådant beslut kan också ränta beräknas på beloppet.

Aktieköp Reglerna om låneförbud säger också att det är förbjudet att köpa bolagets aktier genom att använda det köpta bolagets pengar. Själva förvärvet får alltså inte finansieras med det köpta bolagets medel och heller inte genom pantsättning av bolagets tillgångar. Däremot kan det förvärvade bolagets kapital och likviditet användas efter förvärvet, exempelvis till utdelning eller som lån till köparen, som då måste vara ett aktiebolag (moderbolag).
Det finns även ett låneförbud som riktar sig mot försäljning av aktiebolag som ingår i säljarens koncern, dock inte försäljningar av ett underliggande bolag, t ex ett dotterbolag.
Skattekonsekvenser Lån som tas i strid mot låne­förbudet är enligt en särskild regel skattepliktig för låntagaren om det inte finns synnerliga skäl mot sådan beskattning. Däremot blir det inte några arbetsgivaravgifter. Skattepliktiga lån är också lån från ett fåmansföretags pensionsstiftelse till företagets delägare eller närstående. Undantag kan göras om det finns synnerliga skäl och lånet återbetalas före årets slut.
Skattskyldigheten gäller inte längre för lån till aktiebolag, även om de anses förbjudna enligt aktiebolagslagen.
Lån från utländska bolag Låneförbudsreglerna gäller endast utlåning från svenska bolag. För att förhindra kringgåenden omfattas fr o m 13 februari 2009 skatteplikten även lån från utländska företag och stiftelser, dvs på samma sätt som om långivaren hade varit ett svenskt företag.
Skatteplikten gäller även lån som lämnas via utländska delägarbeskattade företag, alltså bolag i skatteparadis. Den som direkt eller indirekt, genom ett eller flera svenska handelsbolag, är delägare i ett svenskt handelsbolag ska som intäkt ta upp eventuella penninglån till bolaget.
Räntebetalningar på lån som nu är skattepliktiga och även ränta på förbjudna lån som lämnats tidigare är inte längre avdragsgilla. Bakgrunden är att holdingbolag i länder som saknar låneförbud har använts för att undgå det svenska låneförbudet och använda det svenska bolagets pengar. Holdingföre­taget har oftast bildats genom att aktierna i ett svenskt bolag överförts till ett lågt pris. Den svenske företagaren har sedan kunnat ta ut holdingbolagets överskott som lån i stället för som lön och dragit av räntan på lånet. Se KRG 2010-02-24, nr 3711-08.
Se http://www.regeringen.se/content/1/c6/12/06/32/c275326f.pdf