VÄRDEPAPPER

Skattereglerna är olika för olika typer av värdepapper. Läs om det under kvittning och kapitalvinst - aktier, och under respektive värdepapper.

Sammanställningen ovan ger en sammanfattande bild av hur reglerna slår. Med kvittning menas när förluster ger 30 procent avdragseffekt mot vinster. Med schablonregeln får anskaffningsutgiften beräknas till 20 procent av försäljningspriset vid kapitalvinstberäkning av marknadsnoterade värdepapper, med undantag för optioner och optioner samt teckningsrätter, delrätter (fondaktierätter), säljrätter och inlösenrätter som grundar sig på aktieinnehav.

VÄ RDEPAPPERSFONDER

Värdepappersfonder (investeringsfonder), har genom EU:s UCIT:s-direktiv nu möjlighet att ­placera i andra fonder (fond-i-fond) samt i ­derivatinstrument.

Fondandelsägarens skatter Vinsten vid försäljning beskattas antingen på samma sätt som ränta eller som aktievinst enligt följande uppdelning:

Räntefonder (avkastningsfonder, penningmarknadsfonder och obligationsfonder), som uteslutande innehåller räntebärande obligationer. Om alla värdepapper i fonden är obligationer och andra fordringar i svensk valuta beskattas vinster och förluster som ränta - alltså utan 70-procentig reducering för förluster. Se vidare räntefond.

Övriga fonder. Vinster och förluster på andelar i sådana fonder beskattas som aktier.

Kapitalförluster på sådana fonder får kvittas fullt ut mot vinster på andra sådana fonder eller mot aktie­fonder. Detta gäller även blandfonder (mixfonder).

Onoterade fonder kan däremot inte kvittas fullt ut mot aktier.

Omplaceringar mellan olika fonder i en fond-i-fond-lösning utlöser ingen kapitalvinstbeskattning, men avgifterna är oftast högre i fond-i-fondalternativet än för vanliga fonder. Det utlöses inte någon skatt vid sammanläggning eller delning av värdepappersfonder.

Fondens skatter Värdepappersfonder betalar ingen skatt på vinster varför fonden kan omsätta värdepappren utan skatt. Den fördelen gör fond­sparandet till ett alternativ till att äga direkt.

I övrigt beskattas fonden för utdelning och ränta samt för en schablonintäkt, som är 1,5 procent av aktiernas marknadsvärde vid beskattningsårets ­ingång. Schablonintäkten kan sägas ersätta skatten på kapitalvinster.

Fonden får avdrag för den utdelning som ­lämnas till andelsägarna. Om fonden delar ut minst lika mycket som fonden fått i utdelningar och ­räntor från fondens värdepapper och räntor blir det alltså inte någon skattepliktig inkomst för fonden. I många återinvesteras utdelningen, efter det att ­skatten på 30 procent först har dragits av.

Fonder med säte utomlands, oftast i Luxemburg ­(Sicav-fonder), betalar dock ingen sådan skatt.

Förslag om nytt beskattningssystem Det finns förslag om att ersätta kapitalvinstbeskattningen av fonder och aktier med ett en årlig schablonskatt på kapitalvärdet ungefär som för kapitalförsäkring. På så sätt kommer svenska investeringsfonder att behandlas på liknande sätt som utländska investeringsfonder. Se även investeringssparkonto.