KAPITALVINST - AKTIER
|
 |
|
Avdrag
|
För kapitalvinst på aktier finns följande regler som är gemensamma för både privatpersoner och företag:
När blir det beskattning?
Hur beräknas anskaffningsutgifter (genomsnittsmetod, schablonregel)?
Reglerna för aktier i egna bolag, fåmansföretag, finns under kapitalvinst - kvalificerade aktier nedan. Se även aktier - utdelning.
När blir det beskattning? Beskattning för kapitalvinst blir det vid försäljning eller inlösen och normalt även vid byte och återköp av aktier.
§ Inlösen av aktier som utdelning men inte vad som svarar mot anskaffningen, SRN 1998-02-08, inlösen av aktiekorg ses som avyttring, RÅ 2001 not 8.
Konvertering av konvertibler till aktier medför inte någon beskattning och heller inte utnyttjande av optionsrätt. Se konvertibler.
Vid arv, testamente, gåva eller bodelning (benefika fång) blir det ingen beskattning. När nye ägaren senare säljer aktierna räknas vinst eller förlust efter tidigare ägarens anskaffningsutgift.
Det är tidpunkten för avyttringen, som är då bindande avtal har ansetts ha träffats och inte dagen för betalningen, som avgör tidpunkten för när tillgången ska anses såld:
Om du köpt aktierna genom bank eller annan fondkommissionär anses köpet ha skett den dag fondnotan skrevs.
Om aktierna förvärvats på annat sätt än exempelvis genom bank anses aktierna förvärvade när avtalet om köpet har blivit bindande mellan parterna.
Vid fusion, konkurs eller likvidation gäller delvis annorlunda regler om beskattningstidpunkt.
* RÅD
* Ge aktier till en som skattar utomlands
En gåva utlöser aldrig någon kapitalvinstskatt, eftersom det är gåvomottagaren som ska deklarera en kommande försäljning med givarens anskaffningsutgift.
Det går alltså att ge bort aktier till någon som inte skattar i Sverige, skattefritt. När gåvomottagaren säljer aktierna blir det ingen svensk kapitalvinstskatt. Det kan dock bli skatt i mottagarens hemland, men i en del länder finns det ingen sådan skatt.
Genom att ge bort aktier som man fått via inbyte, tex ABB Ltd och Astra Zeneca, på detta sätt kan det också gå att slippa kapitalvinstskatt. Se även aktiebyte.
* Lägg aktieportföljen i Norge
Skattfrihet på vinster av alla slag av aktier kan man uppnå genom att placera aktiedepån i ett norskt aktiebolag. Det norska bolaget kan genom aktieägartillskott förses med det kapital som behövs för aktieportföljen.
Den som har kapitalet i ett svenskt bolag kan genom ett aktiebyte apportera in det svenska bolaget till det norska bolaget. Vinstmedlen kan delas ut skattefritt till det norska bolaget, som placerar kapitalet på bästa sätt. På så sätt blir framtida kapitalvinster skattefria i det norska bolaget. De obeskattade vinsterna i det svenska bolaget kan däremot inte överföras till det norska bolaget genom fusionen utan att det blir svensk bolagsskatt. Men det norska bolaget måste förvaltas från Norge och en sådan förvaltning kan kosta 50000-100000kr per år. Därför måste det handla om stora insatser och stora aktievinster för att inte skattevinsterna ska ätas upp av olika kostnader. Det är också väsentligt att bolaget inte får ett fast driftställe i Sverige, exempelvis bör styrelsemöten mm äga rum i Sverige, och heller inte att ägaren har fullmakt att besluta i bolagets ärenden (RÅ 2009 ref 91). Se även fast driftställe.
* Sälj inom familjen
Om du säljer över börsen får du betala courtage - och dessutom riskerar du att förlora om kursen stiger mellan försäljningsdagen och den nya köpdagen. Då kan det vara bättre att använda make eller barn som mellanhand - sälja och kanske köpa tillbaka senare. Barnen som du säljer till bör dock vara myndiga, såvida barnen inte har egna pengar att finansiera aktieköpet med. Se barns pengar. Följande bör iakttas vid försäljning inom familjen:
Sälj till marknadsvärde. Om aktierna säljs under marknadsvärdet är det blandat fång.
Se till så att aktierna betalas - tex genom överföring via bankkonto eller genom att en revers skrivs.
Upprätta en avräkningsnota med uppgift om köpare och säljare, pris och datum.
Anmäl via banken till VPC att aktierna har bytt ägare. Bankerna har en speciell blankett för att föra över aktier från en persons VP-konto till ett annat. Den som överlåter aktierna ska skriva under.
Hur beräknas anskaffningsutgiften? Kapitalvinst på aktier beräknas som försäljningsintäkt minus anskaffningsutgift. Anskaffningsutgiften är normalt det faktiska inköpspriset, men kan också beräknas enligt schablonregeln nedan. Om aktier av samma slag köpts vid olika tillfällen beräknas anskaffningsutgiften enligt genomsnittsmetoden.
Om andra aktier lämnats som utdelning till aktieägarna, s k avknoppning, fördelas en del av anskaffningsutgiften för de ursprungliga aktierna på de utdelade aktierna och vad som återstår av de ursprungliga aktiena med ledning av marknadsvärdena vid tidpunkten för avknoppningen. Så sker om det är fråga om skattefri avknoppning och i annat fall blir anskaffningsutgiften för de utdelade aktierna lika med det skattepliktiga värdet.
Genomsnittsmetoden Genomsnittsmetoden innebär att anskaffningsutgiften för samtliga aktier av samma slag och sort ska läggas samman vid försäljningstidpunkten. Om ytterligare aktier säljs vid ett senare tillfälle är anskaffningsutgiften för varje aktie oförändrad, om inte nya aktier av samma slag har köpts till under mellantiden. Det är alltså bara anskaffningsutgiften och inte försäljningspriset som beräknas enligt genomsnittsmetoden.
Vid arv, testamente, gåva eller bodelning övertas genomsnittsvärdet från den tidigare ägaren. Alla arvtagare får exempelvis samma anskaffningsutgift på ärvda aktier av samma slag, vilket kan få betydelse för den mottagare som redan har samma slags aktier. Genomsnittsmetoden innebär då att anskaffningsutgiften per aktie blir densamma för de aktier som man redan har och de man fått ärva. Hur en bodelning görs och ett dödsbo skiftas kan därför få skatteeffekter för mottagaren.
* RÅD
* Sälj före gåva
Genomsnittsmetoden ger möjlighet till skatteplanering vid arv och gåva. Den som räknar med att få aktier med låg anskaffningsutgift kan tjäna på att sälja gamla aktier av samma slag före gåvan eller arvet.
Exempel: Du äger 1000 aktier i X-bolaget som du köpt för 300kr styck och får ytterligare 1000 som givaren köpt för 100kr. Vid en kommande försäljning beräknas då anskaffningsutgiften alltid till genomsnittspriset 200kr styck. Om du då säljer aktierna för 350kr styck får du en skattepliktig vinst på 150kr (350 minus 200kr). Om du däremot sålt för samma pris före gåvan hade den skattepliktiga vinsten blivit 50kr per aktie (350 minus 300kr). Du hade då skjutit en stor del av beskattningen framåt i tiden.
Schablonregeln Som alternativ till den faktiska anskaffningsutgiften får användas:
n 20 procent av försäljningspriset (minus försäljningskostnader) vilket i praktiken innebär att vinsten aldrig kan bli större än 80 procent av försäljningspriset. Eftersom kapitalskatten är 30 procent blir skatten 24 procent av försäljningspriset (30 s 80 procent).
När försäljningspriset stigit så att det är mer än fem gånger så stort som inköpspriset beräknar man alltså skatten som 24 procent av försäljningspriset.
Ett av skälen till att denna schablonregel tillkommit är att det vid långa innehav och efter arv kan vara svårt att få fram uppgifter om anskaffningspriset. Kan man visa att den faktiska anskaffningsutgiften med stor sannolikhet är större än schablonen godtas oftast en sådan uppgift.
Schablonregeln får bara användas om aktierna är marknadsnoterade vid försäljningstidpunkten. Den får inte användas för optioner och terminer och heller inte för teckningsrätter, delbevis och inlösenrätter.
Med marknadsnoterad menas värdepapper som är inregistrerade vid svensk eller utländsk börs. Övriga anses marknadsnoterade om noteringar om avslut förekommer minst en gång var tionde dag och hålls tillgängliga av banker eller fondkommissionärer. Hit räknas exempelvis NGM-listan, Nya Marknaden och Aktietorget. Däremot har noteringar i det sk Reuter-systemet inte ansetts som marknadsnotering i skattemässig mening. Ej heller har SEB:s aktieindexobligation ansetts marknadsnoterad (RÅ 1994 ref 26).
Som marknadsnoterad räknas även aktier som tidigare har varit marknadsnoterade men som har avnoterats i samband med tvångsinlösen, fusion, fission, likvidation eller konkurs. Från skattesynpunkt är det därför inte lönsamt att invänta tvångsinlösen, och i en förlustsituation kan det vara fördelaktigt att realisera förlusten före avnoteringen.
* RÅD
* Köp inte samma aktieslag
Ju högre anskaffningsutgift man har för sina inköpta aktier desto lägre blir alltså den framtida vinsten. Med tanke på detta bör strategin med schablonregeln och genomsnittsregeln bli den här:
Om du har aktier av ett aktieslag som stigit mer än 400 procent (och därmed tjäna på att tillämpa schablonregeln vid kommande försäljning) bör du undvika att köpa till aktier av samma slag. Eftersom anskaffningsutgiften måste räknas ut med genomsnittsregeln blir detta värde lika lågt som de gamla aktierna, så länge den genomsnittliga värdestegringen är högre än 400 procent.
Detta gäller också den som sparat länge i en aktiefond och fått så här stor värdetillväxt på fondandelarna. Om schablonregeln då är tillämplig kan det därför vara bättre att börja spara i en annan fond.
* Köp A-aktier om du har B-aktier
Har du aktier i ett bolag som har gått upp kraftigt och funderar på att köpa fler? Köp då inte samma aktieslag, exempelvis B-aktier, om du redan har sådana. Du sänker skatten om du i stället köper A-aktier.
När sådana aktier som gått upp mer än 400 procent säljs är det fördelaktigare med schablonregeln än huvudregeln. Men när den genomsnittsberäkningen görs räknar man A-aktierna för sig och B-aktierna för sig.
Om du har B-aktier och köper nya sådana är det risk att den genomsnittliga anskaffningsutgiften höjs så mycket att den fördelaktiga schablonregeln inte kan användas vid en framtida försäljning.
* Öka din handlingsfrihet med olika aktier
Ä ven om dina gamla aktier inte stigit så mycket att schablonregeln gäller kan det vara bättre att välja ett annat aktieslag än det du har om du ska köpa nya.
Exempel: Du har en anskaffningsutgift på 100kr styck för dina gamla A-aktier som nu är värda 200kr. Du vill köpa nya i samma bolag. Om du köper till lika många får du en anskaffningsutgift på 150kr. Köper du i stället B-aktier för 200kr får du en större handlingsfrihet. Aktiekursen kanske står stilla och du vill sälja en del efter en tid. Då slipper du skatt om du för 200kr styck säljer dem du anskaffade sist. Skatten på den förväntade vinsten på de övriga har skjutits framåt i tiden.
Se även råd under teckningsrätter.
* Fondemission kan ge skattefavör
Vid fondemission får aktieägarna delbevis som berättigar till ytterligare en aktie. För fem gamla aktier lämnas tex en ny aktie. Då får ägaren ett delbevis för varje gammal aktie. Delbevis anses från skattesynpunkt ha noll som anskaffningsutgift. Schablonregeln som innebär att anskaffningsutgiften får bestämmas till 20 procent av försäljningspriset får inte användas på delbevis. Däremot kan man exempelvis sälja sina gamla aktier och behålla delbevisen. På de gamla aktierna kan schablonregeln användas om den är bättre än övriga regler för att bestämma anskaffningsutgiften. De aktier som man sedan får på delbevisen har en anskaffningsutgift lika med noll, varför schablonregeln alltid blir fördelaktig vid en senare försäljning av de s k gratisaktierna.
* Använd inte schablonregeln för ofta
En del får betala för mycket skatt på grund av schablonregeln. De hittar inte inköpsuppgifterna på sina aktier - och tycker att det då är bekvämt att ta upp 20 procent av försäljningspriset som inköpsvärdet. Men om aktien då inte gått upp 400 procent förlorar de på att göra på detta sätt. Det kan då vara värt besväret att leta lite extra efter inköpsnotorna, eller via bolagets finansavdelning försöka ta reda på var aktiekursen ungefär låg när aktien köptes.
Schablonregeln kan också användas för aktiefonder. Läs under byte och aktiebyte om hur man kan få uppskov om man måste byta ut sina aktier.
Fortsatt skattekredit eller försäljning? Ingen kan veta säkert när det är bäst att sälja aktierna i en aktieportfölj. Men det finns skattemässiga skäl att inte sälja aktier som stigit kraftigt i värde. Behåller man dem får man nämligen skattekredit - man skjuter upp vinsten.
Det är mycket svårt att klara »timing« på börsen - att sälja när kursen är på topp och sedan köpa tillbaka samma aktier när de ligger i botten på en kurssvacka. Kursen måste ha sjunkit rejält när man köper tillbaka aktierna för att det ska bli lönsamt.
Exempel: Du har 1000 aktier som stigit med 100 procent sedan köpet, till 140kr. Om du säljer dem och får 140000kr försvinner 21000kr i skatt. När du sedan ska köpa tillbaka dem har du alltså 21000kr mindre att handla för. Om kursen då ligger på samma nivå kan du bara köpa 850 aktier. För att du ska kunna köpa tillbaka lika många som du hade tidigare måste kursen ha sjunkit till 119kr. Du har dock en bättre situation än om du inte sålt och köpt, eftersom du redan betalat en del av den skatt som du annars skulle fått.
Vid 100 procentig kursökning i exemplet ovan krävs en kurssänkning vid återköp på 15 procent. Så här blir det vid olika värdeökningar:
* RÅD
* Var långsiktig
För den som inte följer börsen mycket noga är det oftast bäst att ha en långsiktig aktiestrategi. Det gäller då att ha minst 6-10 stabila och bra bolag i olika branscher för att sprida riskerna. Försök sedan behålla de flesta av dessa år för år. Men se över portföljen då och då och sälj de som gått med förlust. Innan året är slut säljer du sedan vinstaktier med ungefär samma vinst som den förlust du har. Du har därmed fått bästa möjliga kvittningseffekt på förlusterna och inte betalat någon skatt.
Pengarna efter dessa försäljningar kan du använda att förnya portföljen med nya aktier som du tror på.
Aktieaffär i aktiebolag Börsnoterade aktier, aktiefonder, aktieindexobligationer och andra aktieliknande placeringar beskattas i »aktiefållan« för de flesta aktiebolag enligt reglerna för delägarrätter. Ä ven räntefonder räknas dit. Kapitalförluster dras då ifrån kapitalvinster och slutresultatet beskattas på detta sätt:
Om det blir överskott beskattas denna kapitalvinst som vanlig bolagsinkomst med 26,3 procent.
Om det blir kapitalförlust blir det ingen omedelbar skattesänkning som för privatpersoner. Kapitalförlusten får sparas och endast kvittas mot kapitalvinster i »aktiefållan« ett senare år.
* RÅD
* Sälj vinstaktier
För att slippa vänta med skattesänkningen kan ett bolag som har mest kapitalförluster sälja aktier med vinst, kanske strax före det att utdelningen lyfts av. Vinsten kan då samma år kvittas mot förlusten. Se även råd under aktier - kapitalförlust.
Läs under onoterade aktier hur kapitalvinster på dessa blir skattefria och förluster ej avdragsgilla.
Om ett aktiebolag gör många transaktioner och har stor omsättning kan det anses bedriva »handel med värdepapper«, och förlusterna får då kvittas mot samtliga inkomster i aktiebolaget.
Om ett bolags aktieaffärer betecknas som »handel med värdepapper« eller inte beror på omfattning av affärerna i förhållande till företagets storlek och motivet för verksamheten, exempelvis om det är enbart en förvaltning av kassalikviditeten, samt också hur verksamheten organiseras och genomförs. Enligt Skatteverkets tumregel anses en verksamhet vara värdepappershandel om omsättningen är minst ca 6 milj kr och antalet transaktioner överstiger 50, samtidigt som verksamheten har en viss kontinuitet. Gränserna har tolkats i följande rättsfall:
§ RÅ 1986 ref 53, RÅ 2003 ref 49, KRG 13/12 2006, 2829-05, RÅ 2002 ref 52, RÅ 2003 ref 49, RÅ 1992 not 575, RÅ 1999 not 34, RÅ 2004 not 58, RÅ 2000 not 47, RÅ 2004 ref 71, obligationer, KRS 5/5 2004, 4458-02.
* RÅD
* Sälj till eget bolag
Att göra aktieaffärer mellan sig själv och sitt bolag kan vara ett sätt att realisera vinster eller förluster. Sådana köp och återköp ses som självständiga transaktioner. Det kan vara ett sätt att flytta in vinster till det egna bolaget för att täcka underskott. Följande bör dock iakttas:
Köp av aktier från bolaget bör ske till lägst marknadspris och försäljning till bolaget till högst marknadspriset. Att sälja till underpris till eget bolag godtas, såvida inte bolaget ligger utanför EES-området. Reglerna innebär att det medges ett uppskovsavdrag, som kan bli skattepliktigt vid en senare utflyttning från Sverige.
* Bolag minskar risken
Den som privat har tagit stora lån för att köpa börsaktier får bara 21 procents avdragseffekt av kapitalunderskottet som ligger över 100000kr. Se kapitalunderskott.
Avdragseffekten för låneränta i ett bolag motsvarar 26,3 procent (bolagsskattesatsen), eftersom den får dras av mot vilken inkomst som helst.
För en stor aktieportfölj kan det därför vara bra att denna ägs av ett bolag som också har andra inkomster.
Men när aktierna säljs är det ju bolaget som får vinsten och skatten på vinsten. Om bolagsägarna ska få ut vinsten privat så blir det ny skatt. Blir det förlust belastar den bolaget och inte den privata ekonomin.
Om man är övertygad om att aktierna ska ge en bra vinst är det därför bättre att äga aktierna privat. Om man är mer osäker på aktiernas framtid och vill minska sin privata risk kan det vara bättre att bolaget äger aktierna.
Om det är fråga om handel med värdepapper kan även värdenedgång dras av mot bolagets övriga intäkter. Det blir konsekvensen av att aktiernas värde skrivs ned till sina marknadsvärden som vid bokslutstidpunkten är lägre än anskaffningsutgiften. Alternativet som många väljer är att förvalta aktierna i en kapitalförsäkring, vilket förenklar skatterna och även redovisningen.
Att äga aktier i ett handelsbolag är oftast oförmånligt från skattesynpunkt.
|
Copyright © 2013 Avdragslexikon. Alla rättigheter reserverade.
|
|
Köp Taxeringskalendern
Vad tjänar grannen? Läs i Taxeringskalendern. Endast 254 kronor!
Beställ här...
|
